القيمة العادلة – طريقة فعالة لتداول العملات

تداول القيمة العادلة هو استراتيجية تستخدم في الأسواق المالية المختلفة. في سوق الأوراق المالية ، على سبيل المثال ، يقوم العديد من المتداولين بشراء أو بيع أسهم الشركة بناءً على استراتيجية القيمة العادلة. استراتيجية القيمة العادلة شائعة جدًا في سوق العقود الآجلة.

لكن كيف يتم تعريفها؟ وفقًا لمعايير المحاسبة الغربية للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) ، فإن القيمة العادلة هي القيمة الإجمالية للشركة ، والتي تأخذ في الاعتبار جميع المباني والآلات والإنتاج والأدوات المالية التي تمتلكها والفائدة الناتجة عنها ، رأس مالها وديونها وكافة الفوائد التي يتعين عليها سدادها حتى يتم سداد هذه الديون. ومع ذلك ، هذه مجرد فكرة عامة.

في أسواق العقود الآجلة ، تعتبر القيمة العادلة التوازن بين السعر الفوري للعقد الآجل والفائدة التي سيتم اكتسابها من العقد (والتي يتم خصمها بمتوسط ​​سعر الفائدة المرجّح الوطني مطروحًا منه الأرباح المفقودة). يشتري متداولو العقود الآجلة أو يبيعون إذا كان هناك فرق بينهم ويفترضون أن الفجوة ستغلق.

استراتيجية القيمة العادلة تثقل كاهل اقتصادين

ولكن ، كيف يمكننا استخدام استراتيجية تداول القيمة العادلة في تداول العملات الأجنبية؟ في الواقع ، استراتيجية التداول هذه منتشرة بشكل كبير في الفوركس ولكن معظم المتداولين لا يعرفون حتى أنهم يستخدمونها. في الأسهم ، تقوم بتقييم جميع مكونات الشركة لمعرفة قيمتها الحقيقية ، ثم تقسم هذه القيمة على عدد إجمالي الأسهم لمعرفة ما إذا كان يتم تسعير الأسهم بشكل صحيح من قبل السوق.

في الفوركس ، تحاول معرفة القيمة والشكل الاقتصادي لبلد ما. يبدو الأمر معقدًا ويصعب تقدير القيمة الحقيقية لاقتصاد بلد ما – ولكنه في الواقع سهل. تعتبر استراتيجية فوركس أساسية لأنها تأخذ في الاعتبار البيانات الاقتصادية وأحيانًا الوضع السياسي لبلد ما أثناء مقارنتها مع نفس مكونات بلد آخر لمعرفة أي منها لديه مستقبل أكثر إشراقًا في المدى القصير (سنتان) إلى متوسط فترة (7-8 سنوات).

لمعرفة المزيد حول تداول الأخبار – استراتيجيات تداول العملات الأجنبية

تطبيق استراتيجية تداول العملات الأجنبية للقيمة العادلة

لاستخدام إستراتيجية تداول الفوركس هذه ، يجب أن تفهم بعض الأشياء الأساسية حول الاقتصاد. عليك أن تعرف نمو الناتج المحلي الإجمالي للبلدين اللذين تخطط لتداول عملاتهما. من المهم أيضًا معرفة معدل البطالة واتجاهه وإلقاء نظرة على التضخم والتوقعات أيضًا. يمكنك العثور على هذه الأرقام في العديد من البوابات المالية أو مواقع تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت. هنا لدينا قسم تغطية البيانات الاقتصادية في تحليلنا الأسبوعي والشهري.

وهذا يعني أخذ بعض الجوانب والقطاعات الأكثر أهمية لاقتصاديين ووزن هذه الدرجات اعتمادًا على أهمية هذا القطاع بالنسبة لاقتصاد ذلك البلد الإجمالي. على سبيل المثال ، إذا كنت تقارن المملكة المتحدة بمنطقة اليورو لأنك تريد تداول EUR / GBP ، فستمنح 10 نقاط للتصنيع الأوروبي ، لأن هذا القطاع مهم جدًا لمعظم البلدان الكبيرة في منطقة اليورو ، بينما بالنسبة للمملكة المتحدة التصنيع ربما يتم تخصيص نقطتين أو ثلاث نقاط فقط لأن هذا القطاع يمثل حوالي 10٪ فقط من الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة. من ناحية أخرى ، يجب أن تعطي درجة أعلى لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة لأن هذا القطاع مهم لاقتصاد المملكة المتحدة.

بعد اختيار جميع القطاعات والمكونات الأكثر أهمية للاقتصاديين (في حالتنا منطقة اليورو والمملكة المتحدة) ومنحهم أوزانًا مرتبة وفقًا لأهمية كل قطاع بالنسبة لاقتصادهم – ثم قم بتحليل مدى جودة أداء هذه القطاعات. بعد تحليل الأداء ، يتم منح كل قطاع نقاط بناءً على أدائه وتتضاعف الأهمية ونقاط الأداء لكل قطاع. أخيرًا ، يتم إضافة جميع القطاعات معًا. هذه ليست بالضبط معادلة القيمة العادلة الجبرية. انظر إلى المثال أدناه:

تُظهر صيغة التجارة العادلة أن اقتصاد المملكة المتحدة في حالة أفضل من منطقة اليورو.

التفسير: يجب أن يكون الوزن الإجمالي لجميع المكونات التي يتكون منها الاقتصاد متماثلًا لكلا الاقتصادين لتحقيق التوازن. على سبيل المثال ، إذا كان قطاع التصنيع في المملكة المتحدة يمثل 2 فقط من إجمالي 22 نقطة بالوزن الحقيقي ، فإن قطاع الخدمات سيعوض ذلك. إذن ، إجمالي الوزن الحقيقي لكلا الاقتصادين هو 22.


بعد ذلك ، تقوم بتقييم أداء كل قطاع وتقييمه من 1 إلى 5 ، بناءً على الأداء والاتجاهات من الأشهر الأخيرة. لاحظ أنه قد يكون هناك شهر فردي واحد مع أداء غير عادي ، سواء كان إيجابيًا أو سلبيًا ، ولكن هذا قد يكون ناتجًا عن عوامل أخرى (أي تغيير في التشريع أو الحساب الذي لا يتعلق بالشكل الفعلي للاقتصاد) ، وفي هذه الحالة من الأفضل إلقاء نظرة على الاتجاه الأكبر في آخر 6-12 شهرًا. ثم تقوم بضرب وزن كل قطاع بأدائه للحصول على إجمالي النقاط وإضافة نقاط جميع القطاعات للحصول على النتيجة الإجمالية لذلك الاقتصاد.

يمكنك استخدام قطاعات أخرى من الاقتصاد – أيًا كان ما تعتقد أنه ضروري للاقتصاد ، مثل تضخم الأجور والإنفاق والميزان التجاري والإنتاجية وما إلى ذلك ، على سبيل المثال ، يعتبر سعر الألبان العالمي مهمًا جدًا لنيوزيلندا والنيوزيلندي ، لذا يجب أن يكون بالتأكيد سيتم تضمينها إذا كنت تقيم هذا الاقتصاد. في هذه الحالة ، تظهر النتيجة الإجمالية أن أداء الاقتصاد البريطاني أفضل بكثير من اقتصاد منطقة اليورو. كان هذا هو الحال لسنوات عديدة حتى الآن منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008. إذا كنت ستستخدم استراتيجية القيمة العادلة وقمت بهذا النوع من التقييم منذ عدة سنوات ، فستكون قد جمعت حوالي 3000 نقطة حتى بداية هذا العام (انظر الرسم البياني).

كان زوج اليورو / الجنيه الإسترليني في اتجاه هبوطي لسنوات بسبب الاختلاف الاقتصادي

بعد معرفة الاقتصاد الذي يعمل بشكل أفضل ، يمكنك إما التداول على المدى القصير أو سيناريو متوسط ​​المدى ، كما أوضحنا في العديد من استراتيجيات الفوركس الخاصة بنا. يشير مصطلح المدى القصير هنا إلى صورة الاقتصاد الكلي الكبيرة التي تتراوح من بضعة أشهر إلى سنة أو سنتين. في حالة اليورو / الجنيه الإسترليني ، يمكنك بيع هذا الزوج خلال عمليات الاسترداد في كل مرة يصل فيها مؤشر ستوكاستيك إلى مستويات ذروة الشراء وأغلق الصفقة بعد عدة مئات من النقاط. يتراوح متوسط ​​المدى من 2-3 سنوات إلى حوالي 10 سنوات ، لذا فإن استراتيجية الفوركس للقيمة العادلة متوسطة المدى تقع في هذا النطاق.

استراتيجية تداول الفوركس هذه هي استراتيجية الفوركس المفضلة لصناديق التحوط وصناديق التقاعد والبنوك الاستثمارية. بالنسبة للتداول على المدى المتوسط ​​، إما أن تفتح أمر بيع في الأعلى وتحتفظ بالمركز حتى القاع أو تفتح أمرًا واحدًا في الأعلى وتضيف إليه في كل تصحيح. كما ترى ، فإن استراتيجية تداول العملات الأجنبية ذات القيمة العادلة فعالة للغاية بالنسبة للصفقات الكبيرة ولكن عليك إعادة تقييم شكل الاقتصادين كل بضعة أشهر لأن أهمية القطاعات أو المكونات الأخرى يمكن أن تتغير بمرور الوقت. الآن ، يعد التضخم مهمًا جدًا لمنطقة اليورو ولكن في غضون ستة أشهر قد يكون قطاع الخدمات هو القطاع الأكثر أهمية. وهذا هو سبب أهمية استراتيجية القيمة العادلة التي يجب إتقانها.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector