توقعات أسعار البلاتين للنصف الثاني من عام 2020: إلى متى سيستمر التصحيح قبل استئناف الاتجاه الهبوطي طويل المدى مرة أخرى؟

كان البلاتين في اتجاه صعودي ثابت خلال التسعينيات وفي معظم العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، حيث استمر الطلب على هذا المعدن في الازدياد ، نظرًا لمجموعة واسعة من التطبيقات في مختلف الصناعات ، وأيضًا بسبب مكانته المتزايدة كملاذ آمن للمستثمرين على المدى الطويل ، بينما لم يكن الإنتاج العالمي للمعدن مواكبًا تمامًا. ارتفع لمدة عام تقريبًا خلال 2007-08 ، حيث وصل إلى 2300 دولار للأونصة ، لكنه فقد ² / 3 من قيمته خلال انهيار عام 2008. على الرغم من تعافيه بشكل جيد في السنوات التالية ، إلا أن السعر كان في انخفاض منذ 2011-12 ، ووصل إلى أدنى مستوى له عند 565 دولارًا في مارس 2020 ، مما يدل على أن الطلب على البلاتين كان في انخفاض مستمر في العقد الماضي. هنا ، سوف نلقي نظرة على الأساسيات والتحليل الفني للبلاتين ، وكذلك التنبؤ بالاحتمالات والسعر المستقبلي.

اقرأ آخر تحديث على موقع توقعات أسعار البلاتين 2021

 

فترة 3 أيام أسبوع 1 1 شهر 3 اشهر 6 اشهر
يتغيرون +7.2٪ +4.6٪ +17.5٪ +22.7٪ +0.6٪

يتمتع البلاتين إلى حد كبير بنفس مكانة الذهب ؛ يتم استخدامه في المجوهرات ، ولكنه في نفس الوقت سلعة تستخدم في صناعة السيارات ، وكذلك في الصناعات الأخرى. كما أنه يعتبر ملاذاً آمناً ، وفي بعض الأحيان يكون أغلى بمقدار الثلث من الذهب. ولكن ، كما ذكرنا سابقًا ، انخفض البلاتين منذ بداية العقد الماضي. هناك عدد قليل من العوامل التي أدت إلى ذلك ، والتي سنأخذها في الاعتبار في هذه المقالة. بادئ ذي بدء ، لقد تغير الوضع العالمي منذ اندلاع فيروس كورونا في وقت مبكر من هذا العام – لم يتم تداول أي أصول بشكل طبيعي منذ ذلك الحين ، ولم يعد البلاتين استثناءً. ومع ذلك ، فقد كان يتبع اتجاهًا صعوديًا قويًا منذ منتصف شهر مارس ، لكن استمرار الاتجاه الصعودي مهتز ، حيث يدفع المشترون السعر للأعلى ، مما يجعله أقل جاذبية..

توقعات البلاتين: الربع الرابع 2020 توقعات البلاتين: 1 سنة توقعات البلاتين: 3 سنوات
السعر: 1050 دولار – 1100 دولار

محركات السعر: ارتباط الدولار الأمريكي ، المشاعر ، كوفيد -19

السعر: 900 دولار سعر السائقين:

محركات السعر: معنويات المخاطرة ، المؤشرات الفنية ، ارتباط الدولار الأمريكي

السعر: 500 دولار – 550 دولار

محركات السعر: انخفاض الطلب ، السيارات الفنية طويلة المدى ، السيارات الكهربائية

توقع سعر البلاتين للسنوات الخمس القادمة

البلاتين سلعة غالبًا ما كانت أغلى من الذهب. على هذا النحو ، فقد كان عرضة للعرض والطلب في سوق السلع الأساسية ككل ، وكذلك العرض والطلب على البلاتين على وجه الخصوص. بصرف النظر عن البلاديوم ، فإن معظم سوق السلع الأساسية قد انخفض خلال العقد الماضي ، على الرغم من أن الزيادة في الطلب على البلاديوم مرتبطة بشكل مباشر بالبلاتين ، وسوف نحلل هذه الظاهرة في هذه المقالة. يعتبر البلاتين أيضًا ملاذًا آمنًا ، مما يجعله عرضة لمشاعر المخاطرة في الأسواق المالية. هذا يجعل توقعات البلاتين ، خاصة للسنوات المقبلة ، صعبة بعض الشيء ، على الرغم من أن هذه هي القصة مع معظم الأصول في الوقت الحالي ، كما يتضح من بعض التقلبات المذهلة وبعض التحركات الكبيرة هذا العام ، بسبب فيروس كورونا وعمليات الإغلاق المرتبطة به ، مما جعل الاقتصادات العالمية الرئيسية تنكمش بشكل كبير. لذلك ، لا بد أن يستمر التقلب في جميع الأسواق ، بما في ذلك البلاتين. دعونا الآن نلقي نظرة على ما يؤثر / قد يؤثر على البلاتين في المستقبل على المدى المتوسط.

العرض و يطلب 

إمداد – كما ذكرنا سابقاً ، يعتبر البلاتين سلعة عرضة لقوى العرض والطلب. السمة الخاصة للبلاتين هي أن معظمه ينتج في جنوب إفريقيا. تعد جنوب إفريقيا منتجًا كبيرًا للعديد من المواد الخام ، ولكن 75 ٪ من إنتاج البلاتين يتركز في جنوب إفريقيا ، مما يجعل جانب العرض عرضة للأحداث الاجتماعية أو السياسية أو المناخية أو غيرها من الأحداث التي تحدث هناك. في السنوات القليلة الماضية ، عانى إنتاج البلاتين في جنوب إفريقيا. كانت المشاكل الرئيسية هي الخلافات العمالية ، وعدم الاستقرار السياسي ، وعدم استقرار الراند الجنوب أفريقي وما إلى ذلك. وقد أدت هذه الأحداث إلى اضطرابات في الإنتاج خلال السنوات 2-3 الماضية ، والتي ، بالإضافة إلى تفاقم معنويات المخاطرة ، كانت أخرى. سبب الزيادة في أسعار البلاتين منذ عام 2018. الآن ، أجبر تفشي فيروس كورونا كبار المنتجين ، مثل إمبالا بلاتينيوم وأنجلو أمريكان بلاتينيوم ، على الإغلاق ، بسبب إجراءات الإغلاق. لا أعرف كيف يعمل التباعد الاجتماعي في التعدين ، فوق أو تحت الأرض ، ولكن إذا كانت هذه مشكلة أيضًا ، فستكون مشكلة أخرى في جانب العرض. وهذا سبب آخر لارتفاع أسعار البلاتين منذ منتصف شهر مارس من هذا العام.

يطلب – جانب الطلب له رأي كبير في أي سلعة ، وقد تضرر البلاتين بشدة في هذا الصدد ، بسبب انخفاض الطلب في العقد الماضي ، خاصة منذ المشكلات مع فولكس فاجن في عام 2015 ، والتي كما نعلم ، تلاعبت اختبار انبعاثات الكربون الخاصة بهم ، مما يقلل من نتائج سيارات الديزل ، حيث يتم استخدام البلاتين في نظام العادم. بدأت صناعة السيارات في تحويل طلبها من البلاتين إلى البلاديوم ، وإلى حد ما أيضًا الروديوم. كما نعلم ، ارتفع سعر البلاديوم منذ عام 2016 ، من حوالي 400 دولار إلى أقل بقليل من 3000 دولار ، وكان التحول من البلاتين إلى البلاديوم في صناعة السيارات أحد الجوانب الرئيسية لهذه الزيادة ، لأنه يمثل عامل طويل الأمد. لكن هذا يعتبر سلبيًا إلى حد ما بالنسبة للبلاتين ، ومن هنا جاء الانخفاض الذي استمر عقدًا من الزمان. على الرغم من وجود بعض التطورات الإيجابية للبلاتين في هذا الصدد ، على الجانب الآخر ، فإن تقدم السيارات الكهربائية سيؤدي في النهاية إلى القضاء على الطلب على هذا المعدن في صناعة السيارات أيضًا. إلى جانب ذلك ، انخفض الطلب على المجوهرات ، على الرغم من ثراء العالم ، وهو مؤشر سلبي آخر لمستقبل البلاتين في المدى المتوسط. كان المضاربون والمستثمرون عاملاً في زيادة الطلب على البلاتين منذ عام 2008 ، حيث انخفضت أسعار البلاتين إلى أدنى مستوياتها عند حوالي 750 دولارًا في ذلك الوقت ، مما جعلها جذابة حقًا للمستثمرين ، وكان هذا هو الحال مرة أخرى من مارس 2020 ، عندما انخفض السعر إلى أقل من ذلك ، إلى 560 دولارًا. لكن المضاربة وحدها لا تكفي للحفاظ على ارتفاع أسعار البلاتين ، خاصة بعد انتهاء الانتخابات الأمريكية وتهدئة الوضع في البلاد في عام 2021. يوضح الرسم البياني أدناه الفائض المتزايد بين الإنتاج والطلب على مدى السنوات القليلة الماضية.

معنويات السوق و COVID-19

كانت المعنويات سلبية في الغالب بالنسبة للملاذات الآمنة منذ 2011-12. بدأ العالم في ترك الأزمة المالية والاقتصادية لعام 2008-2009 وراءه ، لذلك بدأت الملاذات الآمنة في الاتجاه الهبوطي ، بعد فترة الانتعاش التي استمرت 2-3 سنوات. لم يكن البلاتين مختلفًا. بدأت في الانخفاض في سبتمبر 2011 ، واستمرت في هذا الاتجاه حتى عام 2018 ، عندما بدأت في التراجع للأعلى ، نتيجة للحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين. منذ عام 2011 ، رأينا فقط البلاتين يحقق بعض الارتدادات اللائقة إلى مستويات أعلى في مناسبتين – مرة واحدة في عام 2016 ، عندما تحولت المعنويات إلى سلبية بعد التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، ومرة ​​واحدة في 2018-19 ، نتيجة للحرب التجارية. في كلتا المناسبتين ، كان الشعور هو العامل الحاسم. لذلك ، بينما كان الاقتصاد العالمي يتعافى خلال معظم العقد الماضي ، وكانت معنويات السوق إيجابية ، انخفض البلاتين. عندما أصبحت المعنويات سلبية ، تحول البلاتين إلى أعلى ، كما فعلت الملاذات الآمنة الأخرى ، مثل الذهب. كان الانهيار من يناير حتى مارس بسبب ارتباط الدولار الأمريكي ، والذي سنشرحه أدناه ، لكن الانعكاس منذ منتصف مارس كان نتيجة لتحسن المعنويات. معنويات المخاطرة لم تتحول إلى إيجابية تمامًا في الأشهر الأخيرة ، لكنها على الأقل تحسنت ، مقارنة بالهاوية التي سقطت فيها خلال فبراير / مارس ، ومن هنا الانعكاس الصعودي في البلاتين. يبدو هذا متناقضًا بالنسبة إلى البلاتين كملاذ آمن ، لكن الزخم الصعودي في الأشهر العديدة الماضية يمكن أن يُعزى إلى وضعه السلعي ، حيث غرق الاقتصاد العالمي إلى أدنى المستويات وبدأ الآن في الصعود بشكل عام. إلى جانب ذلك ، تزداد الملاذات الآمنة أيضًا ، حيث لا تزال حالة عدم اليقين بشأن المستقبل عالية. عند الحديث عن ذلك ، ستظل حالة عدم اليقين عالية حتى الانتخابات الأمريكية وربما لبضعة أشهر بعد ذلك. من المرجح أن يحافظ هذا على عرض أسعار البلاتين جيدًا ، ولكن من ناحية أخرى ، فإن الانتعاش الاقتصادي سيتباطأ أو حتى يبدأ في التلاشي في الأشهر المقبلة ، خاصة إذا استمر فيروس كورونا والمزيد من الإغلاق فوق رؤوسنا. لذلك ، بالنسبة إلى البلاتين ، ستكون معركة بين حالة الملاذ الآمن وحالة السلع. ومع ذلك ، ما زلنا نرى المعدن الثمين يتحرك صعوديًا حتى نهاية العام ، ولكن بوتيرة أبطأ مما كان عليه في الأشهر القليلة الماضية.


ارتباط XPT / USD

كما هو الحال مع معظم السلع الأخرى ، للحصول على فكرة كاملة عن حركة السعر وسلوكه من حيث البلاتين ، يجب أن ننظر إلى الارتباط بالدولار الأمريكي لتحديد ما إذا كان قد اتبع حركة السعر في الدولار الأمريكي أو إذا كان لديه العقل من تلقاء نفسها. لأنه إذا كان يتبع الدولار الأمريكي عن كثب ، فيمكننا التنبؤ بمستقبل السلعة من خلال التنبؤ بحركة سعر الدولار في المستقبل. بالنظر إلى المخططين الشهريين أدناه ، نرى أن DXY ارتفع مرة واحدة فقط بين يوليو 2014 ومارس 2015 ، بينما يتم التداول بشكل جانبي في معظم الأوقات. من ناحية أخرى ، كان XPT / USD في اتجاه هبوطي مستمر. يوضح هذا أن الارتباط بالدولار الأمريكي لم يكن قويًا للغاية. يؤدي هذا إلى إخراج جانب الدولار الأمريكي عند محاولة التنبؤ بمستقبل البلاتين ، مما يجعل من السهل التداول على المدى الطويل ، على الرغم من زيادة الارتباط في عام 2020. زاد DXY خلال الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام ، لكنه استغرق انخفاض منذ أبريل. من ناحية أخرى ، انخفض زوج XPT / USD خلال الأشهر الثلاثة الأولى ، لكنه انعكس بعد ذلك ، وكان صعوديًا منذ ذلك الحين ، مما يدل على أن الارتباط قد ازداد. لكن الأمر نفسه ينطبق على معظم السلع الأساسية في عام 2020. ويشير هذا إلى مزيد من المكاسب حتى نهاية العام ، ولكن بعد ذلك سينهار الارتباط مرة أخرى.

يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي بشكل جانبي منذ عام 2015

يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي بشكل جانبي منذ عام 2015

يسير البلاتين في اتجاه هبوطي طويل الأجل ، على الرغم من التصحيح الأخير للأعلى

يسير البلاتين في اتجاه هبوطي طويل الأجل ، على الرغم من التصحيح الأخير للأعلى

التحليل الفني – إلى متى سيستمر التصحيح?

كما يظهر الرسم البياني الشهري أعلاه ، كان XPT / USD في اتجاه صعودي ثابت من الخلف في التسعينيات. انتعشت وتيرة الاتجاه بشكل كبير خلال الفترة 2006-2007 ، بينما ارتفعت أسعار البلاتين في الربع الأول من عام 2008 ، لتصل إلى سعر قياسي بلغ 2302 دولارًا في مارس من ذلك العام. ثم جاءت الأزمة المالية لعام 2008 ، والتي دفعت زوج XPT / USD للانخفاض إلى حوالي 750 دولارًا. لكن البلاتين تعافى جيدًا في السنوات التالية ، وارتفع إلى 1،920 دولارًا بحلول أغسطس 2011. وذلك عندما بدأ الاتجاه الهبوطي الحالي ، وكان البلاتين كذلك في اتجاه هبوطي منذ ذلك الحين. خلال الاتجاه الصعودي حتى عام 2008 ، قدم 20 SMA (باللون الرمادي) دعمًا لـ XPT / USD على الإطار الزمني الشهري. لكن هذا المتوسط ​​المتحرك تحول إلى مقاومة في العقد الماضي ، وهو تأكيد آخر على أن الاتجاه قد تغير. كان هذا المتوسط ​​المتحرك مؤشرًا جيدًا لبيع البلاتين مقابله. تم كسر الدعم السابق عند 750 دولارًا خلال الربع الأول ، خلال انهيار عام 2020 ، والذي جاء بعد أن أشار الشمعدان المقلوب رأسًا على عقب في يناير إلى انخفاض. مع ذلك ، انعكس السعر ، وهو الآن أعلى من 20 SMA و 50 SMA (أصفر) ، وهي أيضًا علامة على أن الاتجاه الهبوطي الأكبر قد يتوقف لفترة من الوقت. 100 SMA (أخضر) معلق فوق هذا ، عند 1100 دولار ، لكن هذا المتوسط ​​المتحرك لم يكن كثيرًا من صخب المشترين أو البائعين. لكنها قد تتحول إلى مقاومة الآن ، إذا وصل السعر إلى هناك بحلول نهاية العام ، عندما تنتهي الانتخابات في الولايات المتحدة..

بشكل عام ، يشير التحليل طويل المدى إلى استمرار الاتجاه الهبوطي للبلاتين. تعتبر الأساسيات متشائمة ، مع تراجع الطلب من صناعة السيارات والمجوهرات. ستقلل السيارات الكهربائية من الطلب بشكل أكبر ، حيث سيستمر استخدام هذه السيارات في الازدياد. على الرغم من أنه على المدى القريب ، يبدو أن الوضع صعودي للبلاتين ، والذي سيستفيد من تحسن المعنويات كسلعة ، وكذلك من عدم اليقين المتزايد كملاذ آمن ، مثل الذهب. من المحتمل أن يستمر هذا الوضع حتى نهاية عام 2020 أو بداية عام 2021 ، ولكن بعد ذلك سيستأنف الاتجاه الهبوطي الأكبر للبلاتين..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector